CIN数据 数据来源：新浪网 王梓/制图
经国务院批准，普通型人身保险费率政策改革正式启动，新的费率政策自8月5日起实施——通过放开前端，即放开普通型人身保险预定利率，不再执行2.5％的上限限制，将定价权交给公司和市场。同时，通过强化准备金和偿付能力监管约束，管住后端，防范经营风险。
放开前端 管住后端
本次费率政策改革具体内容包括：一是放开普通型人身保险预定利率，普通型人身保险预定利率由保险公司按照审慎原则自行决定，不再执行2.5%的上限限制。二是明确法定责任准备金评估利率标准，强化准备金和偿付能力约束，防范经营危险。改革后新签发的普通型人身保险保单，法定责任准备金评估利率不得高于保单预定利率和3.5%的小者。
中国保监会人身险监管部副主任袁序成表示，费率政策改革标志着我国首次建起符合市场经济规律的人身保险费率形成机制。费率管制时代结束，定价权将交给公司和市场。
但袁序成强调，这不意味着自由化定价。他表示，为了保证改革顺利实施，保监会同时出台了与之相配套的监管政策，其中包括加强人身保险条款和费率管理，将偿付能力作为保险条款和保险费率审批、备案的重要依据，并根据预定利率是否高于评估利率上限，分别采取审批和备案方式进行管理。
“过去人身险大部分条款和费率都实行备案制，审批相对较少。”袁序成说，本次费率放开后，预定利率低于3.5%的采取备案制，超过3.5%的需要审批。通过对评估利率监管，可以防止公司激进定价，而审批可以让监管部门更加深入了解公司投资回报、风险管控等方面的能力。部分激进的产品定价甚至可能不予审批。
此外，偿付能力充足率达到150%的公司，才能申报利率超过3.5%的产品；对于备案的产品，其公司偿付能力充足率也不能低于100%。
支持保障型业务发展
放开普通型人身保险预定利率，其重要目的之一是为了促进鼓励和支持发展风险保障业务。
过去寿险产品价格偏高，保障型业务发展缓慢。在最低保护价“庇护”之下，保险公司存在固定的利润空间，因此产品和服务创新动力不足。2012年，保障类产品保费收入900多亿元，有效保单1.3亿件。如果以13亿人口大数计算，保障型保单仅占10%，人均保单仅有0.1件。而香港人均保单1.48件，工作者约为3件。
袁序成认为，通过改革费率形成机制，将引导公司大力发展保障型业务，对提升国民风险保障水平具有十分积极的作用。
为此，中国保监会出台了相关配套监管措施：一是对国家政策鼓励发展的养老业务实施差别化的准备金评估利率，允许养老年金等业务的准备金评估利率最高上浮15％。二是适当降低长期人身保险业务中风险保额相关的最低资本要求，鼓励和支持发展风险保障业务。据保监会测算，此举将释放寿险行业资本占用约200亿元，释放的资本可支持发展新业务4000亿元。其中，中国人寿目前偿付能力充足率为230%，如果资本降低，可释放资本金73亿元，偿付能力充足率可提升24个百分点，可做1460亿元新业务。而平安人寿、太平洋寿险、新华保险分别可释放资本金46亿元、13亿元和11亿元，分别可支持900亿元、270亿元和220亿元新业务发展。
退保风险可控
普通型人身保险预定利率放开后，大部产品可能将会降价。因此有业内人士预测，部分人身险公司将面临一定的退保压力。
“选择退保的客户仅能取回现金价值，对客户来说是损失。”袁序成说，费率放开后，部分产品价格会有所下降，对客户来说是相对优惠。比较损失和优惠之间的关系，保监会测算，3年为临界点，缴费超过3年客户的损失比获利大，因此退保并不划算。对缴费尚未满3年的客户来说，退保可能相对划算，但也需根据具体产品类别、设计具体测算和比较。
8月2日下午，中国保监会主席助理黄洪召集相关保险公司主要负责人，就人身险费率改革问题召开会议。一位参会人士透露，黄洪强调保险公司应提前建立预案，主动做好服务和解释工作，积极防范退保风险。
事实上，由于保障型产品总体占比较小，受影响最大、最近3年销售的保单约120亿元，占2012年寿险总保费8908亿元的1.35%。在极端情况下，就算在近3年内生效的保单全部退保，对寿险业整体保费和资产影响均有限。
尽管对部分保险主体形成压力，但预定利率的放开能充分调动起市场的积极性。
袁序成说，虽然利润空间下降了，但业务增长能够让保险公司实现以量补价，同时激励公司加强产品和服务创新，向市场提供质优价廉的产品。更重要的是，我国保险公司的经营成本偏高，中间费用和管理费较高。通过让保险公司自主确定佣金水平、优化费用支出结构等措施，能够倒逼公司强化管理，提升自身经营水平。
