全面深化金融业改革开放，周小川、胡晓炼相继发声
十八届三中全会提出，使市场在资源配置中起决定性作用。金融资源是资本要素核心的组成部分，实现金融资源市场化的配置，是完善社会主义市场经济体系的重要内容之一。
中国人民银行行长周小川近日在《十八届三中全会辅导读本》发表署名文章《全面深化金融业改革开放 加快完善金融市场体系》，对稳步推进汇率和利率市场化改革、建立存款保险制度、加快实现人民币资本项目兑换、完善金融监管等方面进行了阐述。
11月20日，中国人民银行副行长胡晓炼也在“《财经》年会2014”上针对“使市场在资源配置中起决定性作用”进行了主题发言，提出实现金融资源市场化的配置。
推进汇率和利率市场化改革
针对稳步推进汇率市场化改革，周小川提出，继续完善人民币汇率市场化形成机制，促进国际收支平衡：丰富外汇产品；有序扩大人民币汇率浮动区间；增强人民币汇率双向浮动弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定；央行基本退出常态式外汇市场干预，建立以市场供求为基础，有管理的浮动汇率制度。
胡晓炼表示，汇率形成机制是优化资源配置的问题。从微观层面看，汇率逐步向均衡水平靠近及其合理浮动，能够促使企业减少对低要素价格的依赖，提高技术水平和核心竞争力，增强实体经济应对外部变化的弹性。从宏观层面上，汇率改革对国际收支趋向平衡发挥出相应的作用，而国际收支达到基本平衡的状态，也反映了资源在最优配置中达到比较理想的状态。
完善金融市场化体系，必须加快推进利率市场化改革，周小川提出了近期至中期目标：近期，着力健全市场利率定价自律机制，提高金融机构自主定价能力；做好贷款基础利率报价工作，为信贷产品定价提供参考；推进同业存单发行与交易，逐步扩大金融机构负债产品市场化定价范围。近中期，注重培育形成较为完善的市场利率体系，完善央行利率调控框架和利率传导机制。中期，全面实现利率市场化，健全市场化利率宏观调控机制。
利率市场化所带来的金融竞争必将产生“优胜劣汰”。胡晓炼在谈及市场在资源配置中的公平竞争和优胜劣汰时表示，通过公平、充分有效的竞争实现优胜劣汰，是提高资源配置效率的一个重要的基础条件。从金融资源需求方看，资金应该向利用效率高、市场竞争力强、代表未来结构转型升级方向、有发展潜力的企业配置。不能因为企业大小、性质，受到资源配置上的一些歧视。
胡晓炼还为下一步利率市场化改革规划了3个步骤：第一步，以建立公平、公正、充分竞争的约束激励机制为重点，着力提高金融机构自主定价能力；第二步，探索建立中央银行政策利率体系，健全中央银行利率调控框架和货币政策传导机制；第三步，条件基本成熟时，择机放开存款利率管制。
建立存款保险制度
业界公认，建立存款保险制度是实现利率市场化的前提和基础。周小川也特别指出，要建立存款保险制度。他表示，将加快建立功能完善、权责统一、运作有效的存款保险制度，促进形成市场化的金融风险防范和处置机制。
存款保险制度是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益。目前，大多数国家采用确定存款赔付上限的限额保险制。
周小川指出，存款保险制度要覆盖所有存款类金融机构，实行优先赔偿和基于风险的差别费率机制，建立事前累积的基金，具备必要的信息收集与核查，早期就征集风险处置等基本职责，与现有金融稳定机制有机衔接，及时防范和化解金融风险，维护金融稳定。
经济学家巴曙松曾经表示，要在深化金融机构产权和治理结构改革的基础上，设立存款保险制度，建立金融机构破产退出机制，以并购重组方式处置利率市场化过程中的问题金融机构。
周小川在署名文章中也强调，将完善金融机构市场化退出机制。通过明确金融机构经营失败时的退出规则，包括风险补偿和分担机制，加强对存款人的保护，有效防止银行挤兑。进一步厘清政府和市场的边界，加强市场约束，防范道德风险。
针对深化金融业改革开放，周小川还对完善金融监管、加快实现人民币资本项目可兑换、加强外债管理等方面进行阐述。在金融监管方面，周小川强调，完善逆周期资本要求和系统重要性银行附加资本要求，适时引进国际银行业流动性和杠杆率监管新规，细化金融机构分类标准，统一监管政策，减少监管套利，弥补监管真空。明确对交叉性金融业务和金融控股公司的监管职责和规则，增强监管的针对性、有效性。（本文根据周小川署名文章和胡晓炼发言实录编撰）
