陈文辉：以市场化改革和资本监管转型推动发展

　　11月20日，以“新周期中的经济改革”为主题的2012新浪金麒麟论坛在京举行。保监会副主席陈文辉出席论坛并表示，当前保险业发展已进入一个新阶段，要推动中国保险业实现跨越式的发展，就必须进行市场化改革和资本监管的转型，解决产品结构单一、产品竞争力不强、投资收益低下的顽疾，为公司创新、产品创新、销售模式创新、投资模式创新打开一个新的空间。
 
　　“保险的资本监管转型是撬动保险业市场化改革的一个重要杠杆，这已成为行业共识。”陈文辉表示，市场化改革最关键的环节分两方面：一方面是产品条款和费率的市场化改革；另一方面是保险资产配置的市场化改革。
 
　　这两个方面的改革能否成功，取决于保险业的资本监管能否实现成功转型。陈文辉认为，良好的资本监管对于市场化改革的意义，至少体现在三个方面。
 
　　一是监管部门通过实施资本监管，能够及时地发现、处置风险和问题，如果公司市场化改革之后进行恶性竞争，其潜在的风险将被及时识别，并表现为偿付能力不足，从而对其采取监管措施，遏制或杜绝市场的恶性竞争。
 
　　二是好的资本监管体系，能够让保险公司准确识别投资风险、承保风险，根据风险进行科学定价，提高保险的竞争力，提高公司的竞争力。
 
　　三是资本监管能够提高公司自控能力，引导保险公司加强风险管理，树立正确的经营理念，通过理性经营提高竞争力，形成公平合理的竞争环境。以欧盟正在建设的二代偿付能力为例，欧盟二代偿付能力将对各类投资资产进行风险定价，保险公司可以根据自身的风险状况和资本状况，自主决定投资品种和投资比例。
 
　　陈文辉表示，我国现行的资本监管体系，还无法有效发挥上述作用，不能满足保险业下一步市场化改革的需要。因此，市场化改革要成功地推进，首先必须进行资本监管转型，才能为以产品条款和费率为主要内容的承保业务，和以投资决策、资产配置为主要内容的投资业务的市场化改革创造条件，使承保和投资在快车道上沿着正确的方向快速前进。
 
　　为了推动保险业的市场化改革，今年，保监会发布了中国第二代偿付能力监管制度体系的规划，我国保险资本监管转型也正式启动。第二代偿付能力采用国际通行的“三支柱”整体框架，将遵循以下三个原则。
 
　　一是以风险为导向的全面风险管理原则。第二代偿付能力将保险公司面临的各种风险类型都反映到资本要求中，包括保险风险、市场风险、信用风险、操作风险等，增强防范风险的全面性，特别是能够更加注重定性监管，通过监管分析检查综合评价等手段，对保险公司风险进行全面地评估，从整体上把握行业风险底线，保证保险市场的平稳健康运行。
 
　　二是以资本约束为导向的风险预警原则。第二代偿付能力将细化风险类型，准确计量各类风险，使偿付能力真实反映公司实际风险状况，提高资本要求对风险的敏感性，提高公司的风险定价能力，及时制止保险公司价格战或费用战等非理性的竞争行为，促进公司理性经营，改变粗放的发展模式，实现业务增长、经济效益、服务水平和资本管理的平衡发展。
 
　　三是以自我约束为导向的内部风险管理原则。第二代偿付能力建设将注重吸收保险公司和相关利益方参与，形成良性互动机制，在制度建设的过程中，促进整个行业风险管理水平的提升。第二代偿付能力“三支柱”框架，以公司内部偿付能力管理为基础，注重引导保险公司建立有效的内部风险管理机制，增强公司风险识别、产品定价、资金运用、资产负债匹配管理等内部风险管理能力，使公司能够主动适应市场化改革的新市场环境。