民营资本，保险市场新活力

　　“民营资本进入保险业这些年，不仅推动了行业在公司治理上的根本性转变，还给行业注入了前所未有的创新活力。”泰康人寿保险股份有限公司副总裁邱希淳在谈到民营保险近10年来的发展时说。
 
　　从对外贸易经济合作部处长到现在泰康人寿的副总裁，邱希淳在完成由政府官员向企业高管转型的同时，也见证了民营保险近10年来的快速发展。在泰康近15年的从业生涯中，他深入过最基层，接受过代理员培训，并亲自销售过保单；他先后担任过泰康人寿四川、上海和北京3家分公司的总经理，其中四川分公司还是他一手筹建的；在总公司，他负责过办公室、营销部和战略规划部3个部门，到现在还兼任董事会秘书。如此丰富的从业经历和在泰康长时间的沉淀，使得邱希淳对民营保险公司的发展成就有着更深刻的体会。
 
　　实力日渐强大
 
　　“在泰康刚成立的那些年，我们碰到最大的难题就是对我们身份的质疑，认为我们是私营公司，不可靠。”邱希淳说，但是，经过这些年的发展，民营保险公司无论是从资本实力还是从市场影响力来说，早已不可同日而语。
 
　　2003年6月，随着民生保险揭牌仪式的召开，民营资本正式进入了中国保险业。实际上，在民营保险出现前，国内就早已陆续成立许多有民营资本背景的非国有新兴保险公司。2002年，当时由自然人控制的北京源信行投资咨询公司和北京宝华投资公司接手平安保险原第二大股东招商局出让的全部股权，跻身平安保险当时的十大股东行列，使平安保险成为一家民营资本高度渗透的保险公司。2002年7月，作为民营资本的特华投资控股有限公司等几家单位参股华安保险公司，使华安完成了由国有资本控股转变为民营资本集体控股的历史性转折。在民生保险正式开业后，大量民营资本开始进入保险行业，并掀起了2004-2005年由民营资本主导的一波扩容潮。
 
　　实质上，民营保险之所以发展如此迅速，与保险业对民营资本的开放程度是分不开的。今年4月，保监会主席项俊波在温州调研时指出，保监会支持符合条件的民营资本参股保险机构或投资设立保险公司。随后，保监会又发布了《中国保监会关于鼓励和支持民间投资健康发展的实施意见》，鼓励民间资本进入保险领域。其实，保险业很早就对民营资本放开了限制。“在国内金融领域中，保险行业不但对外开放最早最彻底，也是对民间资本限制较少的行业。”邱希淳指出，中国在加入WTO后，保险业成为金融领域最先开放的行业，这为外资进入中国保险业打开了闸门，同时也为民营资本解除了政策上的限制。据了解，目前中国保险市场上民间资本所占比重已经超过了40%，远高于其他金融行业。尽管在资本总量上与国有资本还有差距，但民间资本参与的保险公司数量已超过国有资本控股的公司，并且民营资本进入的步伐还在加快。据公开资料显示，在近两年新批准成立的保险公司中，利安人寿、前海人寿、众诚汽车保险、锦泰财险等都具有鲜明的民资背景。而前几年成立的保险公司中，合众人寿、生命人寿的控股股东均为民营企业。
 
　　给市场注入新的活力
 
　　“保监会推出一系列加快发展的举措，一方面，是保险业与银行、证券行业协调发展的需要；另一方面，也是承担更重社会责任的需要。”邱希淳认为，保险业加快发展的基础，就在于更多资本的进入，这也构成了保监会鼓励民营资本进入的一个背景。“同时，对保险业来说，民营保险的诞生，丰富了保险市场经营主体，使国有、民营、外资保险公司得以同台竞技。”
 
　　在邱希淳看来，民营资本进入保险行业促进了行业内公司在产权制度上的规范化和国际化。他指出，民营保险公司采取的是真正意义上的股份公司制，产权明晰且多元化，按照《公司法》要求建立股东会、董事会及监事会，形成规范的法人治理结构。这种界定比较充分的产权制度理顺了公司内部各种权、责、利的关系，能充分调动公司各方面积极性，从而有助于提高员工创造性，增强公司盈利能力。
 
　　“相比于国有保险公司，民营保险公司具有更强烈的企业家精神，他们更勇于冒风险去开拓新业务。比如泰康在银保渠道的抢先进入，在网销渠道的一枝独秀，都是敢于尝试才取得了现在的成绩。”邱希淳认为，正是这种由企业家精神所内化而成的企业文化，使民营保险公司更具有创新的动力，更善于抓住机会。此外，民营企业相对于国企的激励机制，也更加有利于人才的培养和成长。国有保险公司由于受经营管理体制的限制，主要采用工资、奖金等一般性的激励手段，对于人才尤其是核心人才的激励严重不足。与之相比，民营保险公司由于产权清晰、经营管理体制灵活，在激励机制上则可以采用多种有效手段，不仅可以采用年薪制、绩效工资等手段激励员工，更可通过期股、期权等手段有效激励公司的管理层和所需的核心人才。
 
　　与此同时，民营资本的进入还带来了监管上的变化。“在民资和外资进入前，市场主体还比较单一，监管的行政化色彩还比较重，认为管好了几家大公司就能管理好市场。”邱希淳指出，随着中小保险公司和民营保险公司占比的提升，监管的重点和思路也随之开始转变，市场化的科学监管成为了新的导向，同时也促进了透明、平等、规范市场的形成。
 
　　民营保险还需足够耐心
 
　　不过值得注意的是，民营资本的进入在给保险行业带来了活力的同时，其中一些民营企业的急功近利也给保险业带来了一些不稳定的因素。“一些民营企业并没有足够的耐心去等待盈利。”邱希淳说，“通常民营企业都会问：什么时候会盈利？百分之多少？在第一年不盈利的时候，民营企业就坐不住了，不断追问：怎么还在亏钱？”并不是所有的民营企业都具有很雄厚的实力，这毫无疑问是民营企业投资保险公司的一大障碍。
 
　　一般来说，寿险公司的盈利周期为7-9年，产险公司盈利周期为3-5年。由于盈利周期较长，一些抱着追逐短期利益目的进入保险行业的民营资本，不仅很难如愿获利，也不利于保险公司的发展。业内专家就曾指出，把投资资本变成投机资本，是民营资本投资保险业的大忌。然而，在保监会网站每月公布的大量股权转让申请中，买方和卖方名单上民营资本屡见不鲜的现象也昭示着，民营资本在保险业短期逐利的情况正不断上演。
 
　　这就对监管机构对民间投资的规范和引导提出了更高的要求。在此次《意见》中，保监会在鼓励民营资本进入保险业的同时，重点强调“鼓励民间资本积极参与行业基础建设”，这无疑是在告诉踌躇满志但又有些心焦气躁的民间资本，保险业是个需要长期投资的领域，耐心很重要。
 
　　“除了需要耐心外，民营资本还需要提高自身的专业性，需要对行业的复杂性有清醒的认识。”邱希淳指出，保险相对于其他金融行业来说，精算的要求很高，受政策的影响很大，比如税延型产品的推出、正在进行的医疗体制改革，对于行业来说，既是很好的发展机遇，也存在着风险。因此，民营保险应该真正沉淀下来，做好行业的基础性研究工作，朝着专业化、规范化和国际化的方向努力，才能有一个更加光明的未来。